I Fondi CTA o “Commodity Trade Advisor” utilizzano algoritmi per generare strategie profittevoli.
I Fondi CTA sono simili agli Hedge Funds. Usano Futures, opzioni, swaps e forwards per creare le loro strategie. La loro strategia è conosciuta come Trend Following a Systematic trading. Vediamo come funziona.
Trend Following & Systematic Trading
Questa strategia guadagna quando il prezzo del mercato ha un trend continuo. In base a segnali che vengono programmati negli algoritmi, la strategia vende o compra usando prodotti che usano leva come i futures.
Viene usata l’analisi tecnica. Tra gli indicatori utilizzati troviamo i moving averages che aiutano ad identificare un trend in atto.
In che cosa investono?
Questa strategia viene usata su:
- Gold, Silver
- S&P 500
- Dow
- Nasdaq 100
- Soft Commodities
- Bond Futures
I ritorni dei Fondi CTA
Benefici di questa strategia
Questa strategia ha alcuni vantaggi:
- Diversificazione: sono generalmente non correlati rispetto ad altre asset class.
- Tendono ad avere una correlazione inversa rispetto all’azionario e obbligazionario.
Abbiamo poi due tipi di strategie principalmente utilizzate:
- Trend Following: utilizzano analisi tecnica e fondamentale per andare long o short su un asset.
- Market Neutral: usano strategie delta neutral e vendono opzioni per guadagnare un premium. Usano anche strategie spreading o meglio vanno lunghi o short su diversi mercati, commodities o contratti futures.