Da investitore, tra le domande piú classiche ci sono le seguenti: come faccio a sapere se comprare o vendere, oppure quando si deve ribilanciare?

Questo è interessante perché solitamente molti investitori pensano al portfolio construction nel modo sbagliato. Si chiama portfolio construction per un motivo specifico. Dobbiamo costruire prima il nostro portafoglio in base ai nostri obiettivi, e poi preoccuparci del monitoraggio e della parte operativa.

Nel libro “Market Wizards”, Mark Richie aveva spiegato che alla fine portafoglio management non è altro che l’allocazione di capitale nel modo più efficiente possibile. Quindi è l’abilitá di spostare o no i nostri capitali in diversi asset.

A volte anche non investire è un modo efficiente di investire. Il cash, è vero generalmente non da ritorni, ma è anche uno degli asset che vengono usati di meno, quando in realtà può diventare il nostro turbo se usato nel modo più efficiente.

Quindi alla fine portafoglio management richiede molte skills, ma è anche una questione di gestione del tempo e delle nostre emozioni. Sembra banale, ma il segreto è capire voi stessi, invece che seguire i portafogli degli altri che possono sembrare migliori.

Quando da investitori decidiamo di creare un portafoglio, lo dobbiamo fare in base alla nostra situazione personale. Investire è più personale di quanto uno possa pensare. La strategia per un ragazzo giovane è ben diversa da quella di una persona più avanti con gli anni.

Per questo motivo, prima di investire anche solo un euro, dobbiamo personalizzare la nostra strategia seguendo quella che nel guida chiamiamo la checklist dell’investitore. Questo esercizio, ci aiuta a capire meglio il nostro profilo di rischio. E da qui cominciamo poi la ricerca degli asset che in combinazione ci possono aiutare a raggiungere i nostri obiettivi finanziari.