Da dove cominciare per creare un Asset Allocation?
Da investitori dobbiamo capire quali sono i nostri obiettivi personali e finanziari. Per questo usiamo la checklist dell’Investitore.
Metodo 1: Role Based
Scegliamo gli assets in base alla performance in determinate condizioni economiche.
L’esempio classico è l’All Weather di Ray Dalio.
Il portafoglio è distribuito in base a due fattori fondamentali:
- crescita/non crescita economica
- inflazione/non inflazione.
Metodo 2: Mix Strategico
Questo metodo è basato sulla teoria della Modern Portfolio Theory. Ogni asset ha un profitto atteso ed un rischio previsto. Rischio e Profitto atteso sono calcolati in base alla volatilità o standard deviation.
C’è poi il concetto della correlazione. In teoria, il portafoglio viene costruito in base alla correlazione che gli assets hanno tra di loro.
Metodo 3: Adaptive Asset Allocation
È un metodo più flessibile. Prevede un Portafoglio altamente diversificato, con diverse asset class. In questo caso l’investitore usa il Maximum Drawdown e Recovery Period per distribuire gli assets.
